会社の投資家にとって収益性を判断することは重要です
収益性の比は、企業全体の効率性とパフォーマンスを示しています。 収益性の比率は、マージンとリターンの2種類に分けられます。 マージンを示す比率は、さまざまな測定段階で販売金額を利益に変換する会社の能力を表しています。 リターンを示す比率は、株主のためのリターンを生成する企業の全体的な効率を測定する企業の能力を表しています。
利益率
粗利益マージン ： 粗利益マージンは、販売された商品の原価を売上の割合で見ます。 この比率は、企業が在庫のコストと製品の製造をどれくらいうまくコントロールし、その後顧客にコストを引き渡すかを調べます。 売上総利益率が大きければ大きいほど、会社にとってはより良いものになります。 計算は、売上総利益/売上高= ____％です。 方程式の両方の項は、会社の損益計算書に由来します。
営業利益率 ：営業利益はEBITとも呼ばれ、同社の損益計算書に記載されています。 EBITは利息および税金より前の利益です。 営業利益率はEBITを売上高に占める割合です。 営業利益率率は、通常の日常業務活動のすべての費用を組み込んだ全体的な営業効率の尺度です。 計算はEBIT /純売上高= _____％です。 方程式の両方の項は、会社の損益計算書に由来します。
純利益マージン：単純な収益率分析を行う場合、純利益マージンは最も頻繁に使用されるマージン比率です。 純利益率は、すべての経費が支払われた後の売上高が純利益としてどのくらい表示されるかを示します。 たとえば、純利益率が5％であれば、1ドルあたり5セントが利益であることを意味します。 純利益率は、税金、利息、減価償却費を含むすべての費用を考慮した上で収益性を測定します。 計算は、純収入/純売上高= _____％です。 方程式の両方の項は損益計算書に由来します。
キャッシュ・フロー・マージン ：キャッシュ・フロー・マージン比率は、営業収益と売上高との関係を表す重要な比率です。 同社は、 配当 、サプライヤー、 サービス債務を払い、新しい資本資産に投資する現金を必要とするため、 現金はビジネス会社にとって利益と同じくらい重要です。 キャッシュ・フロー・マージン比率は、企業が売上を現金に換算する能力を測定します。 計算は次のとおりです。営業キャッシュフローからのキャッシュフロー/純売上高= _____％。 方程式の分子は、会社のキャッシュ・フロー計算書に由来します。 分母は損益計算書に由来します。 パーセンテージが大きいほど良い。
返品率
資産収益率（投資収益率とも呼ばれます）：資産収益率は、会社が資産への投資を管理し、収益を生み出すために使用する効率を測定するため、重要な収益率です。 これは、企業の総資産への投資水準に関連して得られた利益の金額を測定します。 リターン・アセット比率は、 資産管理カテゴリーの財務比率 に関連しています。 資産収益率の計算は、純収入/総資産= _____％です。 正味収入は損益計算書から得られ、 総資産は貸借対照表から取られる。 パーセンテージが高くなればなるほど、それは会社が資産を使って売り上げを生み出していることを意味するからです。
株主資本利益率：株主資本利益率は、おそらく同社の投資家に対するすべての財務比率の中で最も重要です。 それは、投資家が会社に入れた資金のリターンを測定します。 これは、投資家が投資するかどうかを決定する際に投資家が見込む割合です。 計算は、純利益/株主資本= _____％です。 純利益は損益計算書から得られ、株主持分は貸借対照表から得られます。 一般的に、パーセンテージが高いほど、いくつかの例外を除き、投資家のお金を使って良い仕事をしていることが示されています。
資産のキャッシュ・リターン：キャッシュ・リターン・アセットの比率は、一般に、より高度な収益率の分析にのみ使用されます。 これは、資産利益率が発生基準で記載されているため、この比率との現金比較であるため、資産を返却するための比較として使用されます 。 将来の投資には現金が必要です。 計算は以下のとおりです。営業活動によるキャッシュフロー/総資産= _____％。 分子は、キャッシュ・フロー計算書および貸借対照表の分母から取得されます。 パーセンテージが高いほど良い。
比較データ
財務比率分析は、 比較可能なデータがある場合にのみ財務分析の良い方法です。 比率は、企業データと業界データの履歴データの両方と比較する必要があります。
すべて一緒に結ぶ：デュポン・モデル
流動性比率 、債務または財務レバレッジ比率、効率または資産管理比率、 収益率など、多くの財務比率があるため、全体像を見るのは難しい場合があります。 あなたは細部にうんざりすることができます。 ビジネスオーナーがすべての比率を要約するために使用できる1つの方法は、 Dupontモデルを使用することです。
デュポン・モデルは、資産の収益率（またはROI率）とROI（ Return on Equity）比率の構成要素がどこにあるかをビジネスオーナーに示すことができます。たとえば、ROAは純利益または資産回転率から来ましたか？デュポンのモデルは、 財務調整を決定する際に事業主にとって非常に役立ちます。