会社の貸借対照表上の流動性比率分析に必要なものはすべて見つかります。 流動性は、企業の資産および負債と関係がある。 特に、流動性は、企業が現在の資産で現在の債務を支払うことができるかどうかを調べる。
01 - ファーストステップ
ここでは、例として使用するバランスシートを示します。 この仮説的な会社のデータは2年分であることがわかります。 これは、比率分析が、私たちが計算した比率を他の年のデータまたは業界平均と比較することができれば良いツールにすぎないからです。
先ず、バランスシートのデータを使用して、現状と短期間の比率と正味運転資本を計算し、それぞれの説明と年々の変化の意味を説明します。 あなたは自分の会社のために結果を複製することができます。
02 - 当社の現行比率の計算
流動性分析の第一歩は、会社の現在の比率を計算することです。 現在の比率は、企業がその資産に基づいて現在の債務を何回支払うことができるかを示しています。
計算式は以下のとおりです。 流動比率=流動資産/流動負債 。 貸借対照表には、強調表示された数値が表示されます。 それらはあなたが計算に使うものです。 2008年の計算は次のようになります。
現行比率= $ 708 / $ 540 = 1.311 X
これは、同社が現在の（短期）債務を1.311倍以上も満たすことができることを意味します。 溶媒を維持するためには、現在の債務を正確に満たすことができることを意味する少なくとも1.0 Xの現在の比率を持つ必要があります。 だから、この会社は溶媒です。
しかし、この場合、会社はそれよりも少し流動性があります。 それは現在の債務を満たすことができ、少し残っている。 2007年の現行比率を計算すると、現在の比率は1.182Xであることがわかります。したがって、同社は2008年に流動性を改善しました。この流動性は比較的流動性が低いため、この場合は良好です。
03 - 当社のクイックレシオまたは酸性試験の計算
流動性分析の第2ステップは、会社のクイックレシオまたは酸テストを計算することです。 クイックレシオは、現在のレシオよりも流動性の厳格なテストです。 同社は、在庫を売ることなく短期債務をどの程度うまく賄うことができるかを検討している。
在庫は、現在の資産の中で最も流動的ではありません。在庫のバイヤーを見つけなければならないからです。 購入者を見つけることは、特に低速経済では、常に可能ではありません。 したがって、企業は在庫の販売に頼ることなく短期債務を満たすことができるようにしたいと考えています。
計算式は以下のとおりです。 クイックレシオ=流動資産 - 在庫/流動負債 。 貸借対照表には、強調表示された数値が表示されます。 それらはあなたが計算に使うものです。 2008年の計算は次のようになります。
クイックレシオ= $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
これは、即時比率が1.0 X未満の0.529 Xであるため、在庫を販売せずに現在の（短期）債務を満たすことができないことを意味します。在庫を売却せずに溶剤を保持し、短期借入金を支払うため、クイックレシオは少なくとも1.0 Xでなければなりません。
しかし、この場合、短期借入金を支払うために在庫を売却する必要があります。 2007年の速記率を計算すると、0.458 Xであることがわかります。したがって、流動性が比較的低い流動性で稼働しているため、このケースでは流動性が改善されました。 短期債務を満たすために在庫を売却する必要がないように、速達率を1.0X以上に改善する必要があります。
04 - 当社の正味運転資本の計算
会社の正味運転資本は、流動資産と流動負債の差額です。
正味運転資本=流動資産 - 流動負債
2008年には、この会社の正味運転資本は以下の通りです。
$ 708〜$ 540 = $ 168
この計算から、現行比率を計算する前に短期債務を支払う正味正味運転資本があることはすでに知っています。 会社の正味運転資本と現行比率との関係を見ることができるはずです。
2007年度の純運転資本は99ドルであったため、正味運転資本ポジション、したがって流動性ポジションは2007年から2008年に改善された。
05 - 流動性分析のまとめ
このチュートリアルでは、この企業の現在の比率、クイックレシオ、正味運転資本を調べました。 これらは、事業会社のための簡単な流動性分析の重要な要素です。 より複雑な流動性と現金分析を企業に行うことができますが、このシンプルな流動性分析はあなたを始めるでしょう。
この要約を見てみましょう。 この会社は、我々が見てきた3つの指標すべてに示すように、2007年から2008年にかけて流動性ポジションを改善しました。 現行比率と正味運転資本のポジションはともに改善している。 急速な比率は、現在の債務を満たすために会社がまだ在庫を売却しなければならないことを示していますが、速い比率も改善しています。
この会社を真に分析するためには、この会社が属する業界のデータを調べる必要があります。比率の傾向を見ることができるので、2年間のデータがあります。 しかし、企業の比率も業界と比較する必要があります。