正味運転資本は、事業主が事業の現金および流動性ポジションを測定するのを助けるために使用すべき財務指標です。 それはすべての流動資産と流動負債の合計です。 これは、事業の短期流動性の尺度であり、効率的な方法で資産を活用する企業経営者の能力を示すこともできます。
正味運転資本は、企業が急速に成長する立場にあると判断するためにも使用できます。
事業が準備金に多額の現金を持っている場合、ビジネスをかなり早く拡大するのに十分な可能性があります。 一方、ビジネスが現金準備金をほとんど持たない場合、企業が迅速に拡張するためのリソースを持っている可能性は非常に低いです。
これは、短期流動性と現在の負債を流動資産で償却する能力を示しているため、経営陣、 ベンダーおよび一般債権者にとって重要な指標です。
正味運転資本メトリックは、負債よりも短期的な資産として会社が「働く」ことができるため、いわゆる現行または運転資本比率に直接関係している。 現在の比率は、流動資産とその現在の資産で短期の負債を払う能力を測定する流動性と効率の比です。 現在の比率の計算を見ると、純運転資本を計算するために同じ貸借対照表データを使用することがわかります。
正味運転資本の計算
現在の資産 - 流動負債=正味運転資本の計算は以下のとおりです。
事業会社の流動資産が$ 200、流動負債が$ 100の場合、
- 正味運転資本=流動資産 - 流動負債
- = 200〜100ドル
- =正味運転資本= 100ドル
この会社は短期債務を支払うことができ、現金または流動性流動性のクッションとして100ドル残っています。 流動負債（$ 100）の2倍の流動資産（200ドル）を有しています。
これを現在の比率と比較してください。 この例の現在の比率を計算する場合は、 現在の比率の式を使用します。
- 流動比率 =流動資産/流動負債
- $ 200 / $ 100 = 2.00X
- 電流比= 2.00X
2つの財務指標の関係を見ることができます。
正味運転資本の例
もちろん、資産または負債のいずれかの変更は、同等でない限り、正味運転資本の変動を引き起こす。 例えば：
事業主が会社に10,000ドルを追加投資すると、資産は10,000ドル増加しますが、流動負債は増加しません。 したがって、運転資本は10,000ドル増加する。
同じ会社が1万ドルを借りて90日以内に返済することに同意すると、資産と負債の両方が10,000ドル増加したため、 運転資金は増加していません。
同社が在庫に1万ドルを投資すれば、現金は1万ドル減ったが資産は1万ドル増えたため、運転資金は変わらないだろう。
同社は$ 500で製品を販売しており、在庫は$ 500です。
売掛金または現金が1,000ドル増加し、在庫が500ドル減少したため、運転資金は500ドル増加します。
同社は現在、機器を購入するために1,000ドルを使用しています。 資産キャッシュが減少したため、 運転資本が減少します。
現金管理と流動性の管理は、事業会社の存続にとって重要です。 企業は利益を上げることができますが、現金のポジションに問題がある場合、生き残ることはできません。 これは、ビジネスオーナーが流動性と現金を管理するために利用できるすべての財務指標と指標を使用することが重要な理由です。