流動性比率を設定する異なる方法が異なる結果を生み出す
3つの流動性比率
現金率=（現金+市場性有価証券）/流動負債
クイックレシオ=（現金+市場性のある有価証券+債権）/流動負債
現行比率=（現金+市場性有価証券+受取債権+在庫）/流動負債
3つにはすべて同じ分母「流動負債」があり、3つにはすべて、「現金+有価証券」が分子に含まれています。 これらの違いは、3つの中で最も厳格かつ控えめな現金比率は、流動性の高い有価証券（現金および市場性のある有価証券）のみを負債と相殺する資産として認めているのに対して、現在の比率と速い比率の両方その他の資産も負債に計上しています。
キャッシュ・レシオとクイック・レシオ
既に現金であるか、または1日か2日に現金化される資産に加えて、短期比率により、短期資産のうち未収金を計上することも可能です。 適格短期資産に債権を追加することの重要性は、関係する事業の特定の状況にある程度依存する。
十分に確立された事業体は、財務的に安定した長年の顧客からの短期間（例えば10日間）に定期的に債権を回収することがある。 この債権の迅速な回収の歴史は、短期的な資産サイドに実際に会社の所有していない資産を追加すると、リスクはほとんどないことを意味します。
合理的な前提は、すぐになるということです。
それにもかかわらず、経済全体の金融危機は、1929年の株式市場の暴落の中で最も顕著なことになったため、急速に形を整えることができます。 そのようなまれな極端な状況では、最も保守的な現金率とやや厳格ではない速い比率との間に意味のある差異が生じる可能性があります。 事実、この差異（短期資産に債権を含めること）は、2007年から2008年の財政再建中に問題となった。 危機が進行したときに大企業の一部が他人に約束した金額を支払うことに失敗したことは、米国で最も長く広く尊敬されている証券会社の崩壊と、米国だけで生き残った自動車業界を含む多くの企業政府は失敗すると脅したときに彼らを救済した。
キャッシュ・レシオ対現行比率
現在の比率は、現金、市場性のある有価証券、および受取債権である4番目の在庫であるクイックレシオの3つの受け入れ可能な債権に加算されます。
ここでもまた、この意義は、一般経済、会社の事業全体の健全性、そして重要なことに、その会社が属する特定のビジネスの両方の方向に依存します。
在庫は、言うまでもなく、まだ販売されていない資産で構成されています。 なぜ彼らはいないのですか？ インベントリが、サプライヤから会社を通って顧客への予測可能なフロー（レストランの食品インベントリを考える）を表す場合、追加されるリスクは重要ではないかもしれません。 在庫が予測不能な業界、例えばファッション業界の商品で構成されている場合、素早く販売されたり、ゆっくりと販売されたり、ディスカウントでゆっくりと販売されたり、まったく販売されない可能性のある商品を資産と見なすことは賢明ではありません。
キャッシュ・レシオはどのように役立つのですか？
企業が破産に陥っている場合、会社債権の回収可能性や会社の在庫移動能力について何も仮定していない現金比率の適用は、3つの流動性比率の中で最も現実的かもしれません。
このため、貸し手は時には最悪のケースを理解するために現金率を使用します。
しかし、一般的に、ほとんどのアナリストは現金比率を使用していません。 それはかなり珍しい程度のリスクを前提としているだけでなく、健全な会社でその効用を過大評価している現金や短期有価証券にも価値をもたらします。 現金で何かをするまでは、合理的なリターンを生み出す能力はほとんどありません。 いくつかの経済環境では、短期の市場性のある証券は、インフレに起因する価値の実質的な損失に追いつかない。 多額の現金を持ち、短期間の有価証券を重視する企業は、高い収益性を持つとは考えにくい。