キャッシュ・フロー分析に重要なキャッシュ・フロー比率
キャッシュフロー計算書は、事業主がキャッシュフロー分析で使用する3つの最も重要な財務諸表の1つです。 投資家は、企業の財務力を判断するためにキャッシュ・フロー計算書に頼っている。 結論は、中小企業の生命線です。
損益計算書とは異なり、キャッシュ・フロー・ステートメントは貴社が現金を生み出しているかどうかを判断します。 経費の支払いやビジネスに必要な資材や資産の購入に十分な現金を手に入れることは、ビジネスの健全性にとって不可欠です。
キャッシュフローの概念は、利益または純利益の概念とは異なり、事業主は、それぞれ異なる見解を考え、それぞれを異なる視点から分析する必要があります。 純利益に重点を置くビジネスオーナーとキャッシュフローに重点を置くビジネスオーナーに役立つ財務比率があります。
キャッシュ・フロー分析は、 キャッシュ・フローと、その企業がどのように溶剤、液体、および実行可能であるかに焦点を当てた比率を使用しています。 ここでは、計算と解釈の中で最も重要なキャッシュフロー比率があります。
01 - 営業キャッシュフロー率
営業キャッシュフロー率は、最も重要なキャッシュフロー比率の1つです。 キャッシュ・フローとは、会社に入金・出金する方法と請求方法を示すものです。
営業キャッシュフローは、企業が事業から発生した現在の負債に係るキャッシュフローに関連する。 現在の債務や営業活動からのキャッシュフローに関連するため、短期的には流動性の流動性を測定します。
営業キャッシュフロー比率=営業キャッシュフロー/流動負債ここで、
営業活動によるキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書および流動負債が貸借対照表から乖離する
企業の営業キャッシュ・フロー・レシオが1.0未満の場合、当社は短期債務を償うために十分な現金を生成していないため、重大な状況です。 会社は引き続き業務を継続できない可能性があります。
02 - 価格/キャッシュフロー率
価格とキャッシュフローの比率は、しばしば、企業の価値を価格と収益の比率よりも良い指標とみなしています。 これは、企業が一般に取引されている場合には、本当に便利な比率です。 これは、会社の株価と、会社が1株当たりベースで生成するキャッシュフローとを比較します。
価格/キャッシュフロー率を次のように計算します。
価格/キャッシュフロー率=株価/ 1株当たり営業キャッシュフロー
株価は、通常、特定の日の株式の終値であり、営業キャッシュフローはキャッシュフロー計算書から取得されます。 事業主の中には、営業キャッシュフローではなく、分母にフリーキャッシュフローを使用するものがあります。
ほとんどのアナリストは、依然として評価分析において価格/収益率を使用していることに注意してください。
03 - キャッシュ・フロー・マージン比率
キャッシュ・フロー・マージン比率は、営業収益と売上高との関係を表す重要な比率です。 同社は、配当、サプライヤー、サービス債務を払い、新しい資本資産に投資する現金を必要とするため、現金はビジネス会社にとって利益と同じくらい重要です。
キャッシュ・フロー・マージン比率は、企業が売上を現金に換算する能力を測定します。 計算は次のとおりです。
営業キャッシュフローからのキャッシュフロー/売上高= _____％。
方程式の分子は、会社のキャッシュ・フロー計算書に由来します。 分母は損益計算書に由来します。 パーセンテージが大きいほど良い。04 - 営業キャッシュフロー/平均負債
営業キャッシュフロー/平均総負債は、一般的に使用されている負債総資産比率と同様の比率です。 両方とも、企業の債務やその負債を支払う能力を測定し、その水準を水面上に維持します。 しかし前者は、ある時点ではなく、ある期間にわたってこの能力を測定するので、より優れています。
この比率は次のように計算されます。
営業キャッシュ・フロー/平均総負債= _______％
営業キャッシュフローはキャッシュフロー計算書から得られ、平均総負債は、 貸借対照表から採取された複数の負債期間の合計負債の平均である。
比率が高くなればなるほど、財務の柔軟性と債務返済能力が向上します。
05 - 現行比率
現在の比率は、最も単純なキャッシュフロー比率です。 現在の資産が現在の債務を満たすのに十分であるかどうかは、事業主に通知します。 比率は次のように計算されます。
>流動比率=流動資産/流動負債= ______X
ここで：どちらの用語も会社の貸借対照表に由来します。 答えは、企業が短期債務を満たすことができる回数を示し、企業の流動性の尺度です。
06 - クイックレシオ（酸性試験）
クイックレシオまたは酸テストは、現在の比率よりも流動性のより具体的なテストです。 これは、短期債務を満たすために売却する在庫を有していない場合には、在庫から在庫を取り、企業の流動性を測定する。 クイックレシオが1.0倍未満であれば、 短期債務に対応するために在庫を売却しなければならず、これは企業にとっての良いポジションではありません。
クイックレシオの計算は次のとおりです。
クイックレシオ=現在の資産 -すべての条件が会社の貸借対照表から外された在庫/流動負債 。