会社のキャッシュフローマージンは非常に重要です。
収益性比の使用
収益性の比は、企業全体の効率性とパフォーマンスを示しています。 これらの比率は、マージンとリターンの2種類に分けることができます。
マージンを示す比率は、さまざまな測定段階で販売金額を利益に変換する会社の能力を表しています。 リターンを示す比率は、株主のためのリターンを生成する企業の全体的な効率を測定する企業の能力を表しています。
Levered Free Cash Flowとは何ですか？
優良フリー・キャッシュ・フローは、事業が未払利息に対する財務上の義務を満たした後に残される「フリー」のキャッシュ・フローです。 リービング・キャッシュ・フローは、すべての金融債務が満たされた後に株主に残された現金の金額です。
キャッシュ・フロー・マージンはどのように計算されますか？
キャッシュ・フロー・マージンは、企業が売上高を現金に換算する効率を測定するものです。 資産の費用と購入は現金から支払われるため、これは極めて有用で重要な収益率です。 また、マージン比率です。
キャッシュ・フロー・マージンは以下のように計算される。
営業活動によるキャッシュ・フロー/純売上高= _______パーセント
パーセンテージが高いほど、より多くの現金が売上から得られます。 キャッシュフローが$ 50万を純売上高$ 80,000で割った場合、これは62.5％になり、非常に良好であり、高い収益性を示しています。 これは55.5％のキャッシュ・マージンとなり、純売上高は10万ドル増加する。
これは、不良債権費用や減価償却費などの非現金取引を含む純利益マージンと同じではないことに注意してください。
さらに高いほうが良いとはいえ、すべての企業が異なるため、「完璧な」パーセンテージはありません。 しかし、毎年増加するキャッシュ・フロー・マージンを示す企業は確かに時間とともに強くなり、これは長期的な成功の可能性を示す良い指標です。
企業がキャッシュ・フロー・マージンをどのように使用するか
分子である営業活動によるキャッシュ・フローは、 キャッシュ・フロー計算書に基づいています 。 純売上高は、当社の損益計算書に基づいている 。
企業が負のキャッシュフローを生成している場合、これは、キャッシュフローマージンの式で分子に負の数として表示されます。 したがって、同社は販売収益を生み出している最中でもお金を失っています。 運営を継続するには、投資家が資金を借りたり、資金を調達しなければなりません。
しかし、裏返しがあります。 限られた期間の間、負のキャッシュ・フローを生み出すことは、現金がどこに流れているかに応じて長期的に有益な結果をもたらす可能性がある。 それが拡大に向かう場合、プロジェクトが完了した時点で再びキャッシュフローのバランスを取るだけでなく、実際にはそれをはるかにプラスにして収益性の高い範囲に高めることが期待されます。
投資家がどのようにキャッシュフローマージンを使用するか
キャッシュ・フロー・マージンは、企業が自発的にオペレーションからのキャッシュ・フローを調整することができるため、投資家が頼りにすることができる桁違いの数字になる可能性があります。
一時的に買掛金やその他の経費の支払いを延期し、より多くの現金を保持する可能性があります。
キャッシュ・フロー・マージンの計算は、企業自身のために、それがどのように実行されているかに関する多かれ少なかれバロメーターとして最も有利な場合があります。 投資機会を評価するためにそれを使用する場合は、一貫性を確認するために、異なる期間のキャッシュフローマージンを検討することを検討してください。 単一のスナップショットではなく、パノラマビューが必要です。
純利益マージンとは何ですか？
純利益率比率は収益率であり、これは利益率です。 会社の損益計算書の数値を使用して計算することができます。 純利益マージンは、売上高1ドル当たりの企業税引後利益のドル数です。
たとえば、企業が1ドルの売上収益を生み出し、5％の純利益率を有する場合、これは5セントの利益を生むことを意味します。
それは次のように計算されます。
純利益/純売上高= ________％
純売上高は単純に売上収益で、返品と引当は差し引かれます。 純利益は、税金、利息費用、減価償却費を含むすべての費用を差し引いた所得です。 それは「ボトムライン」です。
純利益率は、すべての経費を差し引いた後、売上高を利益にどの程度うまく変換したかを示します。 業種が非常に異なるため、異なる業界の企業を比較すると純利益率はあまり良くありません。