キャッシュフローと利益は異なるが、両方が重要である
現金流量
キャッシュフローとは、事業、資金調達、投資活動から企業内外へ流入する資金です。 それはあなたが現在および近い将来の義務を満たすために必要なお金です。
しかし、キャッシュフローについて留意すべき2つのことがあります：
- ビジネスは収益性があり、まだ十分なキャッシュフローを持っていない可能性があります。 最悪の場合、収益性の高いビジネスにおけるキャッシュフローが不十分であれば、それを破産に送ることができます。 たとえば、ウィジェットを作って利益で売っているとします。 しかし、あなたの製品は長い販売チェーンを通っており、最も重要で最も重要な卸売顧客の中には、120日間請求書を支払わないものもあります。 これは極端に聞こえるが、21世紀の多くの米国の大企業は、請求書を受け取ってから3ヶ月または4ヶ月間、未払金を支払っていない。 あなたが小さな男だから、あなたがそれらのウィジェットを作るために必要な材料の供給者は、しばしば受領時または15日または30日後に支払うことが望まれます。 皮肉なことに、現在お金が欲しいサプライヤーと支払いが遅いバイヤーの間に抱かれてしまった場合、売り上げが増えた成功した商品は本当のキャッシュフローの危機を作り出します。 ユニットの販売が増えて収益が上がっているにも関わらず、サプライヤーに支払いをして給与計算やその他の運用コストを支払うことはできません。 タイムリーな方法で財務上の義務を果たすことができない場合は、販売が急速に伸びている時期に、債権者が強制的に破産する可能性があります。
- あなたの売り上げは増えているかもしれませんし、お金も注ぎ込まれ続けますが、それはあなたが利益を上げているという意味ではありません。 たとえば、キャッシュフローの問題を解決するために資金を借りると、その結果生じる負債コストの上昇は、 損益分岐点を超えたコストを引き上げる可能性があります。 その場合、最終的にキャッシュフローが枯渇し、最終的にはビジネスが失敗します。
利益
純利益とも呼ばれる利益は、企業のすべての費用が差し引かれた後の売上収益から残るものです。 原則として、利益を上げない限りビジネスは長く生き残ることはできませんが、キャッシュフローのように、製品の成功が経費を上げることがあることは明らかです。 これが問題であることはすぐには分かりません。 他のケースでは、問題を認識しているかもしれませんが、生産コストを削減することで、危機を回避するために収益性を時間的に回復できると考えています。 残念ながら、関連するすべての費用データを明確に理解している場合を除き、効果的にまたは速やかに行動して、収益がなくなる前に収益を上げることはできません。
急成長とビジネス失敗
急成長がビジネスに失敗するいくつかの方法をもたらす可能性があることが判明しました。 ここに記載されているキャッシュフローの問題は、卸売顧客がゆっくりと支払う間に仕入先が請求書の迅速な支払いを要求する1つの原因です。 上記の収益の問題はもう一つです。生産量の増加は損益分岐点を超えてコストを押し上げます。 急成長問題に関する2013 American Expressの記事では、キャッシュフロー、利益、またはその両方に影響を及ぼす5つの寄稿者の問題が記載されています。
- 運用上の問題：ボリュームの増加は運用要件を変更します。 成長スピードの真っ只中にある企業は、こうした変化を時間をかけるには時間が足りず、
- 顧客サービスの問題：新製品は販売を促しますが、しばしば高価な保証人の修理や製品リコールにつながる問題があります。 顧客サービスのスタッフは、売上の伸びに合わせて拡大しない可能性があり、これもまた顧客の不満につながり、
- 過度の企業支出：ある製品の成功は、高価な設備購入や不透明な施設改善など、過度に楽観的な支出決定を下す可能性があります
- 既存の企業文化に慣れ親しんでいないか、または同感ではない労働者が急速に流入するなど、人的資源の問題。 現行スタッフの新しい監督者への不満、給与計算の問題および生産方法の変更
- リーダーシップの問題：しばしば成功した起業家の特徴は、確立された企業の成功したCEOの特徴とはまったく異なります。 企業がスタートアップ段階を超えて拡大するにつれて、適時に抵抗するか、または認識されないリーダーシップの変更が必要になる可能性があります。
成長を続ける企業では、キャッシュフローと利益を把握するためには、これらの関連する問題にも注意を払う必要があります。 時には、長期的な成功を確実にするために成長率を下げることが必要になることさえあります。
これらの記事を参照してください。
- ステップバイステップのキャッシュフロー分析の仕方
- キャッシュ・フローの定義
- 現金管理勘定