投資では、 流動性は、資産を現金に変換する能力、または手早く手を取ることができる能力です。
事業または会計において、流動性とは、短期借入金および債務が支払期日に到来したときにその短期借入金および債務を支払う能力であり、流動比率または負債比率として通常は現行比率で表されます。 事業会社の流動性は、通常、短期債権者にとって特に重要である。なぜなら、流動性がその債権者に支払う能力を測定するからである。
一般的に、流動性比率の値が高いほど、会社がその手形を支払う能力において有している安全性のマージンが大きくなる。
4流動性比率
いくつかの 財務比率 は、会社の流動性を測定し、すべての情報は貸借対照表から得られます。 これらの比は、電流比、速比または酸試験、および間隔測定値または燃焼速度である。
- 最も単純なのは現在の比率です。 これは、総流動資産の合計を流動負債の合計で割ったものです。 これは、すべての資産を現金に即座に変換できると仮定しているため、投資定義から借りてしまいます。 100％を超える値は、現在の比率を計算する際に珍しいことではありません。
- クイックレシオ（または酸テスト）は 、容易に売却することができない（現金流動からこれらの義務を満たすことが望ましいが）資産からの流動負債を満たすビジネスの能力を測定する。 これは、流動資産からの棚卸資産と期限前償還額を差し引き、それを流動負債で除算します。
- 営業キャッシュフロー率は、資産売却ではなく、当期利益から現在の債務を満たす能力です。 これは2段階の計算です。 営業キャッシュフローは、現金以外の費用（通常は減価償却費）と運転資本の変更を加えて計算されます。 この比率は、営業キャッシュフローを流動負債で除して得られます。
- インターバル・メジャー（ バーン・レートとも呼ばれます）は、会社が手持ちの現金のみを使用して稼働できる日数を調べます。 企業が現在の債務をどの程度容易に満たすことができるかという点で、現在の比率と速い比率に似ています。 しかし、実際の日数の近似値を提供するため、速い現行比率よりも時々優先されることがあります。他の比率は、支払いの能力と容易さを示す値を提供します。 期間測定は、クイックアセットを分割して計算するか、または資産を即座に現金に換算することができます。
正味運転 資本または運転資本は、現在のすべての負債からすべての流動負債を差し引いた総資産額であり、短期流動性を測定する場合にも有用です。 また、資産を効率的に活用するための経営陣の能力の指標ともなります
懸念
一部の事業者は、これらの比率を計算する際にすべての資産を考慮するが、ワーストケースのシナリオを検討しているため、最も流動性の高い資産のみを使用するアナリストもいる。