ビジネスを販売または購入する際のベストプラクティス
このプロセスは、当面のビジネスに関する基本的で重要な質問をすることから始めることができます。 どのくらいの収入が再発していますか？ 顧客/顧客との契約はありますか？
知的財産権や顧客関係など、未記録の資産/負債を保有していますか？ 既存の所有者なしで事業を存続させることはできますか？ 会社の資産は、実際の経済的価値を持っているのか、それとも感傷的価値だけを持っていますか？
2つのビジネス評価は同じではありませんが、中小企業のオーナーや潜在的な所有者は、ビジネスに価値を置くプロセスを進める際には、次のベストプラクティスを念頭に置いてください。
- 過度に「経験則」に頼らないように注意してください。 このビジネス評価方法は、一連の確立された一般的なビジネス価格ガイドラインを使用してビジネスの価値を評価する簡単な公式を使用します。 これにより、特定のビジネスの詳細に応じて、非常に高すぎるまたは低すぎる評価が行われる可能性があります。 例えば、検眼練習の所有者は、典型的に3〜7倍の範囲の「月間純収益乗数」を使用して、練習の価値のおおまかな見積もりを得ることができます。 しかし、30万ドルから70万ドルまでの大まかな値段に達した後、月額純収益10万ドルの練習では、オーナーは依然として価値を探している可能性があります。
- 重要性をどのように置くべきかを知る。 報告されたビジネス価値の帳簿価額に重点を置かないようにすることは不可欠です。 正確な評価を得るには、ビジネスの未記録資産と負債を無視しないでください。 たとえば、訓練を受けた労働力、顧客関係、商号はすべてビジネスに価値をもたらしますが、財務諸表には直接表示されません。 環境清算費用や係属中の訴訟などの偶発債務は、事業財務書類にも表示されないことがある。
- 「キャッシュフロー」と「収入」の違いを理解する。 キャッシュフローは、特定の期間にビジネスが受け取り、費やす金額です。 所得は、すべての経費が差し引かれた後に販売収入から残るものです。 どちらもビジネスを所有することの経済的利益を反映していますが、潜在的な買い手は、一般的にビジネスの購入を検討する際のキャッシュフローに重点を置いています。 その違いを理解するのを助けるために、「勝利」に類似した「得点」およびキャッシュフローに類似した収入を見ることができます。
- 裁量経費や非経常的な項目など、歴史的財務諸表を適切に調整することを忘れないでください。 ビジネスの価値を正しく見積もるためには、ビジネスが将来に生み出すことが期待される「正常化された」経済的便益を決定することが重要です。 したがって、事業の通常の業務を代表しないものは、財務諸表から削除する必要があります。 これには通常、非継続訴訟費用、災害浄化関連費用、公正市場賃料を超える賃貸料が含まれます。
- 見過ごされることが多い資産に注意を払うようにしてください。 これには在庫（多くの場合完全に償却される）、バックログと仕掛品、未記録または交換手数料が含まれます。 頻繁に無視されるその他の要因は、事業が有利なリースを有しているのか、またはすでに実施されている労働力があるかどうかである。 入ってくる所有者が価値を認識し、最終的に支払うビジネスの資産を考慮する必要があります。
- 無形資産を無視しないでください。 ブランド認識、顧客/顧客基盤、才能、プロプライエタリ・プロセスおよび事業年度は、貸借対照表に表示されない非金融資産ですが、ビジネス評価を実行する際には非常に重要です。 これは特に顧客関係とブランド価値に大きく依存するサービス事業の場合に当てはまります。
あなたのビジネスを評価するために、ビジネス評価（ABV）で認定されたCPAを募集している場合は、次の文書を準備する必要があることに留意してください。
- 過去3年から5年間の税金返済最新の月および前年度の12ヶ月後続売掛債権一覧減価償却リスト裁量的費用のスケジュール未記録収益バーター収益年初来の財務（評価は一時的に行われた場合基礎）
ビジネスの価値についての「野球場」の考え方を思いつくのはかなり簡単ですが、プロセスのニュアンスを探求する時間を取ることは、打ち切りとホームランを打つことの違いを意味します。
Kevin R. Yeanoplos、CPA / ABV / CFF、ASAはビジネス評価、財務分析、訴訟サポートを専門とするPhoenixのBrueggemanとJohnson Yeanoplos、PCの評価サービスのディレクターです。 Yeanoplosは、離婚やその他の訴訟、ギフト＆不動産税、M＆A、ESOPなど、さまざまな目的で1,000以上の企業を評価してきました。 彼はABVとCFF資格を獲得した者のチャータークラスに入っていました。