高い収穫高にはいくつかの欠点がある
エクイティ・リートは、マルチ・ファミリーおよび商業用不動産セクターの所得のプロパティを購入します。
- アパート
- オフィススイート
- ショッピングモール
- ストリップセンター
- 医療スイート
- その他の集中商業用賃貸物件
REIT経営陣は不動産を購入し、所得管理のために管理しています。 株主として、REITの利益の90％は、あなたの比例的所有に基づいて配当として受け取られます。 歴史的に、株式REITsは比較的良好に実施されてきた。 ここでも、商業用不動産の所有権に投資するのは受動的な方法です。 このタイプのREITの利点には、
- 時間の経過に伴う価値観への参加
- 安定した住宅ローンによる賃料の上昇は、利益と配当を増加させる
- 短期的な購入や物件の売却による利益
すべての投資にはリスクがありますが、通常、これらのREITは許容可能なリスクレベルで合理的なリターンを提供しています。
住宅ローンREITは、不動産に関するモーゲージに投資します。 一般的に、モーゲージ・リートは金利の変動により高いリスクを負うことになります。 金利の上昇はリターンを損なう可能性があり、これらのREITの価格は一般に変動する。
これは、REITsよりも短期的な戦略の方が、これらのREITsでの取引をより多くします。
どちらか一方を選択したり、両方で多様化する正当な理由があります。 しかし、REITは、受動的投資であると述べている。 あなたは経営陣の専門知識とマーケットコールに頼っています。 もちろん、誰も景気の変動や不動産市場の周期的な性質を予測することはできません。
また、住宅REITsと商業REITsのパフォーマンスに違いがあります。 そして、すべての不動産と同様、地方は重要であり、一部の市場は他の市場より優れています。
2006年後半に開始された住宅ローンと住宅墜落の間に、さまざまな時期に国ごとに異なる市場が崩壊しました。同様に、市場はさまざまな速度で回復しています。 不動産はいつもいつも常に特性と業績に非常にローカルになっています。 現地の経済状況、主要な雇用主の成長や強制力の削減、さらには政府の行動によっても、地域の不動産に劇的に影響を与える可能性があります。
いわゆる「エキスパート」や不動産市場の専門家が、必要なリソースと情報を持っていると期待しているのは事実です。 しかし、いずれもクリスタルボールを持っておらず、経済と市場は、グローバルからマイクロ経済に至るまで、多くの外部および地方の影響に対応しています。 REITのマネージャーとその経験と過去の実績について、できるだけ多くの調査を行います。
私募REITs
プライベートREITは、2000年頃に不動産投資の場面に出現し、一般に公的不動産投資信託よりも高い配当を提供しています。
これらのREITにジャンプする前に、欠点を知り、あなたのデュー・ディリジェンスを行います。
流動性の欠如
民間のREITは、一般的に民間の財務プランナーによって提供され、公的不動産投資信託の株式ほど流動性がありません。 ブローカーに電話をしてプライベートREIT株式を売ることはできません。 また、プライベートREITは通常、投資要件が高いため、小規模投資家は通常は参加しません。
より高い販売手数料
私募REITsは一般的に売り手に高い売却手数料を運ぶので、ドルは投資に入る。 売り手がREITを増やして利益を増やすことができれば、利益相反が存在する可能性があります。
個人不動産投資信託に入る前に、目論見書、それがどのように管理され、配当が分配され、費用/手数料がどのようになっているかを注意深く見てください。
コストと手数料は、ROIを大幅に助けたり、傷つけたりする可能性があるため、購入と販売の決定の主要な要因です。 あなたは正しいプライベートリートでうまくいくことができますが、それはトリックです。 どちらが正しい？ 彼らは非常に液体ではないので、あなたが終了したいときに投資に閉じ込められる可能性があります。 時にはそれは長くないが、その時間にお金を失うか、出かけるために安く売る必要があるかもしれない。