違いを知ることは、あなたの投資成功にとって非常に重要です。
不動産投資家が投資ポートフォリオのためにREITの価値を購入すると、個々のREITとその業績を見る前に暫定的なステップがあります。 そのステップは、2つの主要REITタイプ、エクイティおよび住宅ローンREITの違いを十分に理解することです。
- 株式REITsは独自の資産を保有しています。 -
- エクイティREITは、実際に商業用および賃貸用の物件を購入、保有、管理しています。 彼らは多くの場合、これらの財産に資金を提供しますが、彼らの主な焦点は、取得と管理による利益にあります。
- 株式REITは、商業用および賃貸用不動産の所有および管理に投資します。 いくつかの要因に基づいて投資リターンの可能性があります。
- 所有財産の価値の評価;
- 住宅ローンが安定している間にインフレが賃料を押し上げる。
- 一般的に、健全な配当金の支払いは、時間の経過とともに増加する。 または
- プロパティの購入と売却による短期的な利益。
- 住宅ローンREITは自己の負債証券 -
- 住宅ローンREITは不動産を購入、所有、管理しません。 彼らは不動産に関するモーゲージに投資します。 彼らは投資するローンの担保としてプロパティを持っていますが、住宅ローンREITは不動産そのものに所有権を持ちません。
なぜこれがREIT投資家にとって非常に重要な違いであるのですか？ 両者の性質上、リスクとパフォーマンスの特性が大きく異なります。 リスク許容度と投資目標は、これらのREITタイプのどれがあなたのポートフォリオに適しているかを決定します。 彼らは違った行動を取っていますが、多くの投資家が一気に選んでいるようには見えません。 ほとんどの場合、それは「どちらか/または」の決定であるようです。
住宅ローンREITは、時には短期間で大幅なリターンを生み出すことがありますが、リスクは大幅に増加します。 彼らは債務商品のみを保有し、財産は保有しないため、担保物件の評価に参加することはできません。
その価値は、金利の変動にも非常に敏感です。 これは、一般に固定金利抵当貸付によって資金調達されているため、株式REITの大きな要因ではありません。 金利の影響が住宅ローンREITにとって非常に重要であるため、その価格は株式型よりも変動する傾向があります。
所有資産価値は、住宅ローンREITの抵当権よりも安定しており、予測可能です。
REITは株式市場や特にミューチュアルファンドへの投資に似ています。 あなたは株式を買い、完全に受動的な投資家です。 あなたは、プロフェッショナルなマネージャーに依存してプロパティやモーゲージノートを売買し、利益のためにポートフォリオを管理します。 あなたはいつでもあなたの持ち物をチェックし、パフォーマンスに従って、より多くの株式を購入したり、望む時にあなたの持ち株を売ることができます。
売買の観点から見ると、REITは実際の不動産保有よりもはるかに流動性があります。 電話やオンラインで株式を売却したり、株式に追加することができます。 所有財産は、はるかに長期にわたる販売プロセスであり、REIT株式を販売する手数料よりもはるかに高価です。 この理由から、REITは、長期的な投資に陥ることを望まない場合には、コストと手数料を終了する際に数千ドルのコストがかかる可能性があります。
REIT投資を決定すると、株式、住宅ローン、またはその両方を決定するだけです。 一般的に、モーゲージREITは、長期REITsの長期保有戦略よりも短期間で取引される方が多いと考えられている。 投資家として、投資するREITを選択する前に、両者の特性を熟知してください。