ほぼすべての銀行が中小企業融資の担保を必要とする
担保とは、 中小企業向け融資など、信用を確保するために抱えている資産を指します。
有形資産を担保として使用するローンは、（無担保ローンとは対照的に）担保ローンと呼ばれます。 担保付ローンの利点は、無担保ローンよりもしばしば金利が低いことです。
しかし、そのより良い金利（または時にはすべてのローン）を得ることは危険です。 予定どおりにローンを払うことができない場合は、担保として使用した資産が押収され、売却され、資産を売却して調達した資金をローン返済に使用します。
だからこそ貸し手は担保を愛している。 ローンが南に行くと、彼らはあなたにお金を貸すことから何かを得るでしょう。
担保の形態
あなたの家、あなたの車、不動産、または設備はすべて、あなたが借入金の担保として担保として使用できる有形資産の例です。 具体的には、貸出金が返済されない場合、融資機関が奪取することができる所有権の名称を資産に付ける必要があります。
銀行が既存のローンを引き継いで権原を獲得することができれば、融資を受けている資産（住宅ローンのある住宅など）は担保として引き続き使用できます。
企業の場合、機器などの資産を担保として使用することができます。 たとえば、新しいトレーラーを購入するためにローンを必要とする企業は、トレーラーを担保として使用することができます。 ビジネス（ 売掛金 ）も資格があります。 例えば、事業者がサービスや設備の大量注文を受けても、 卸売業者から機器を購入するために一時的な融資が必要な場合や、注文を履行するために追加のスタッフを雇う場合、注文自体は担保として役立ちます。
担保の評価
資産を見るとき、通常、貸し手は市場価値を決定するために担保評価および評価審査プロセスを実施する。 しかし、割り当てられた担保価値は、公正市場価値ではなく、通常、「売却」価値に近い。 貸付金を回収するために貸し手が担保付担保資産を売却する必要がある状況では、迅速な売却のために資産の価格が下落する可能性があります。
また、担保価値は時間とともに大きく変化する可能性があります。 たとえば、不動産市場が下落している場合、ローンを更新して担保を再評価する必要がある場合、家や資産の資産価値は大幅に低下する可能性があります。
特定の資産が担保として適格かどうか、またその価値がどれくらいあるかを決定することは、貸し手の裁量に委ねられます。 通常、貸し手は、知覚されるリスクに従って金利を割り当てる。 担保資産が限界値を超えていたり、債務不履行のリスクが高い場合、貸し手は融資利率を高く設定する可能性が高くなります。これは、しばしば中小企業経営者が自分自身を見つける状況です。
スモールビジネスファイナンスの担保としての個人資産
中小企業は、不動産、建物、設備などの実質的な資産を所有する大企業とは異なり、しばしば利用可能な担保の形態を持たず、金融機関からの融資を受けることができません。個人資産を担保として差し入れる準備が整っています（個人保証として知られています）。
個人資産を担保としてビジネスに担保することは、高いリスクを伴う。たとえビジネスが組み込まれていても 、貸し手は、貸出金の返済がない場合に所有者の資産を奪うことができる。
ビジネス・エクイティ・ファイナンス
多くの中小企業では、融資機関から担保付ローンを取得するのに十分なビジネス用または個人用の担保が不足しているだけです。 マイクロローンやコミュニティファンドなどの他の選択肢を探求しなければならない（必要な金額が十分に少ない場合）か、あるいはエクイティファイナンスに依存する必要があります。 エクイティファイナンスでは、 エクイティシェアの代償としてビジネスに資本を注入する投資家が必要となります。彼らはビジネスのパートオーナーになり、ビジネスの運営方法には言い方があります。
株式投資家は通常、2つのクラスに分類されます。
- エンジェル投資家 - 典型的には、従来の投資より高い収益率を提供できる企業に最大10万ドルを投資しようとする個人純資産高の個人。 ビジネスに投資するための資金をプールするエンジェル投資家グループもあります。
- ベンチャーキャピタリスト - 成長を続け、拡大のための資本を必要とする既存のビジネスに少なくとも1,000,000ドルを投資するパートナーシップグループ。
参照：