最も一般的な中小企業向け融資の種類
エクイティ・ファイナンシングは、企業が株式を売却することによって資本を調達する一般的な方法です。 これは、金融機関から融資を受けている債務融資とは異なります。 エクイティ・ファイナンシングは、通常、事業スタートアップのためのシード・マネーとして、または拡大したい確立されたビジネスのための追加資本として使用されます。
株式の資金調達は通常、普通株式の形で事業の株式を売却することによって得られる。
（株が作成される前に会社を設立しなければならないことに注意してください）。通常、各株式は会社の単一の所有単位を表します。 たとえば、会社が普通株式1000株を発行し、所有者Aが500株を所有している場合、所有者Aは会社の50％を所有しています。 追加の株式が発行されるたびに、事業の所有権は希薄化する。
議決権に加えて、株主は配当の形で株主に利益をもたらし、最終的には利益で株式を売却することを望みます。 中小企業にエクイティファイナンスを提供する際のリスクが高いことを考えると、 エクイティ投資家は非常に高い収益率を期待しています。
大企業は、異なる財務目標を持つ投資家にアピールするために、複数のクラスの株式を持っています （株価がそれぞれ異なる）。 たとえば、会社は以下を発行することができます。
- クラスの株式 - 議決権と配当
- B種株式 - 議決権はなく、配当はありません
- 優先株式 - 配当はありますが議決権はありません（優先株式は、会社が解散した場合、普通株主よりも資産に対する請求が高くなります）。
共有の問題は、しばしば単一の所有者または所有者のグループが会社を支配するように構成されています。 例えば、Facebook B種株式はA種株式よりも議決権が多く、Mark ZuckerbergはB種株式の割合が高いため、株主総数の少数しか所有していなくても議決権を保持します。
株式ファイナンスの源泉
新しいビジネスオーナーは、通常、自分のビジネスに資金を投資します 。資金は、継承、貯蓄、または個人資産の販売でさえされ、その後、ビジネスのエクイティファイナンスとして機能します。
エクイティファイナンスの外部ソースには、
- エンジェル投資家は、通常、事業主または裕福な個人または小規模事業に財政的支援を提供する個人のグループの家族や友人です。 通常、投資額は50万ドル未満であり、条件は有利であり、投資家はビジネス管理に関与しません。
- ベンチャーキャピタルは、ビジネスを選択するための資金を提供するプロの投資家です。 彼らはよく管理され、特定の業界で強力な競争上の優位性を持っているビジネスにのみ投資することに非常に戸惑います。 ベンチャーキャピタリストは、通常、投資する企業を管理する上で積極的な役割を果たすことを主張し、投資収益の最大化に厳密に関心を持っています。 投資額は一般に1百万ドルを超える。 ベンチャーキャピタリストは、通常、 イニシャル公開（IPO）を通じて証券取引所に株式を提供することによって、最終的に公開企業に転換するという目的で、民間企業に投資します。 IPOはベンチャーキャピタリストにとって大きな利益を生み出すことができる - 2012年のFacebookのIPOは歴史上最大のIPOの1つであり、160億ドル以上の株式を調達した。
- クラウドファンディングは、大規模なエンジェル投資家のグループを使用して小規模ビジネスへの資金提供を$ 1000の額で行うことを含みます。 資金調達は、米国のCrowdfunderやAngelList、カナダのKickstarterやIndiegogoなどのクラウドファンディングサイトの1つを介して、クラウドファンディングの「キャンペーン」を開始することによってオンラインで行われます。 （執筆時点では、資金調達としてのクラウドファンディングは一部の地域でのみ有効であるが、状況によっては合法的である 。 カナダにおける株式クラウドファンディングの状況について学ぶ ）
中小企業向け株式ファイナンス
エクイティファイナンスを取得することは、資金調達を必要とする既存のビジネスよりも、 スタートアップにとってより困難です。 （ウェルズファーゴスモールビジネス調査によると、中小企業のスタートアップ資金の77％はオーナーの個人貯蓄に由来しています）どちらのケースでも、堅実な事業計画を立てることは、投資家を引き付けるために必要です。
（ 投資家向けビジネスプランの準備を参照） 。
他の投資家や貸し手を引き付けるためには、事業におけるエクイティファイナンスとして機能する個人投資を行うことがしばしば必要です。 中小企業のオーナーとして、自分の個人資金をビジネスに投入する準備ができていない場合、ビジネスに投資することを考えている他の人には何を言いますか、ビジネスローンを求めています？ 投資家と貸し手は、所有者からの株式の調達貢献度を25〜50％にするのが好きです。
一般的に、投資家と貸し手は、事業へのコミットメントの兆候として、エクイティファイナンスの貢献を取ります。 彼らはあなたが報酬と同様にリスクを分かち合うことを望んでいることを知りたい。
例： Janaはケータリングビジネスのためにエクイティファイナンスを必要とし、エクイティファイナンスと専門知識の両方に貢献できるパートナーを見つけるには幸運でした。
参照：