以下は、企業が価値を判断するために使用するビジネス評価手法の例です。 最良の取引を得るためにこれらを使用してください。
資産ビジネス評価
資産評価は、在庫、設備、不動産など資産の価値を測定します。 収益性の高いビジネスを持たず、流動化しようとしている場合、資産評価は最も効果的です。 これは資産ベースの小規模ビジネスで使用されるビジネス評価のかなり単純で一般的な方法ですが、専門家はそれが貴社の総価値を正確に反映していないと警告しています。
たとえば、コンピュータなどの資産に50万ドルの資産がある場合、そのビジネスの価値は自動的に50万ドルにはなりません。 ビジネス評価は、収益と利益を創出するために企業がこれらのコンピュータで行うことを説明するものでなければなりません。
Axiom Valuation Solutionsのスタン・フェルドマン会長とBentley Collegeの財務教授によると、アセット・バリュエーションは企業の親善といった無形資産も測定していません。
企業の親善には、忠実な顧客基盤やサプライヤーとの強固な関係が含まれる可能性があります。 鑑定人は、貴社の営業権をビジネス評価に統合するのに役立ちます。
市場ビジネス評価
また、経験則や市場倍率法とも呼ばれ、これは業界が設定した乗数に基づいてビジネスの価値を決定します。
たとえば、業界の企業を評価するためのベンチマークは、売上高の3倍になる可能性があります。 したがって、理論的には、収益の3倍で貴社を評価することができます。 しかし、この方法は業界平均に依存しており、中小企業の真価を反映していない可能性があります。
業績評価
これは所得ベースの事業評価または収益方式の資本化とも呼ばれます。 収益の評価は、過去の収益に基づいて貴社の価値を決定します。 この方法は、無形資産が強い企業を評価する場合に効果的です。これは、収益を計算し、ビジネスを購入するリスクを考慮に入れるためです。 有形資産と無形資産の価値を区別するものではありません。 しかし、収益の評価は将来の収益や割引キャッシュフローを予測することはできません。
割引キャッシュフロー
割引キャッシュフローは、将来の収益を予測する複雑な方法です。 これは、資本的支出および運転資本の増加を除くあなたの会社の将来のキャッシュフロー、または事業を運営するために必要な金額を見積もるために使用されます。
フェルドマンは、企業の価値を決定する最も価値のある方法であることを示す学術研究を引用して、歴史的に収益を上げてきた企業にとってこの方法を好んでいます。
将来の収益を決定するには、金融アナリストまたは勘定を使用する必要があります。
ビジネス評価を実施する前のヒント
- 値は相対的です。 あなたのビジネスがユニークであるように、その構造と価値もそうです：あなたのキャッシュフローは強いかもしれませんが、あなたの収益は業界平均以下になるかもしれません。 あるいは、忠実な顧客基盤や特許など貴重な無形資産があるかもしれません。 このプロセスは主観的であり、売り手が制御できない要因（業界予測や経済など）によって影響を受ける可能性があります。
- 早く始める。 売却前にビジネス評価を行うことを望んでいます。特に、尋ねる価格を引き上げるために収益やキャッシュフローを増やしたい場合に適しています。 将来の買収者に財務諸表の最後の3年間を示す必要があるため、最終的な販売に先立ってその価値を高めたい場合は、売却前の4年または5年を貴重に評価することが良い戦略です。
- あなたの宿題をしてください。 ビジネス評価はしばしば複雑で、さまざまな方法が異なる業種で好まれるため、売却に先立って評価を徹底的に調査し、財務アドバイザー（特にビジネス評価専門家）を採用することが最善です。 鑑定人を探すには、あなたのビジネスやアメリカ鑑定士協会を購入したいかもしれない競争相手を含む、他の中小企業のオーナーに確認してください。