キーレシオの計算方法を学ぶ
多種多様な市場価値比率が使用されていますが、最も人気があるのは1株当たり利益、1株 当たり帳簿価額 、および株価収益率です。 その他には、価格/現金比率、 配当利回り率 、 1株当たりの市場価値 、 市場/簿 価 比率が含まれます。
これらの措置のそれぞれは、異なる方法で使用されますが、組み合わせると、上場企業の非常に正確な財務ポートフォリオを提供します。 さらに、市場価値の比率は、企業の投資家がその業績と将来の見通しをどのように考えているかを経営陣に知らせるのに役立ちます。
彼らはまた、いくつかの文脈が必要であるが、株式動向を分析するために使用されている。 例えば、企業の低価格収益率は、安定した業界では株価が過小評価されていることを示しているかもしれませんが、業績見通しが比較的不透明で、株価がリスクの高い賭けとなる可能性もあります。
そのため、投資についての決定を行う際には、市場価値の範囲をはじめとするさまざまな要因を常に考慮する必要があります。 1つのすばらしい尺度の在庫は、発見されていない宝石である可能性があります。
1株当たり利益
1株当たり利益は、発行済株式の1株当たり純利益を測定し、投資家の収益性を示しています。
会社の純利益を発行済株式数（現在すべての株主が保有している株式数）で割り、1株当たり利益を計算します。 例えば、企業が純利益1,000万ドルと発行済株式4百万株を有する場合、1株当たり利益は10百万ドルを4百万で割ったものが2.50ドルとなります。
1株当たり簿価
簿価は、優先株式を市場で未処理の株式で割ったものを含まない会社の資本である。 たとえば、企業の総資産が1500万ドルで、総負債が500万ドルであれば、総資本は1000万ドルになります。 会社が優先株式2百万ドルを保有している場合は、普通株主が利用可能な金額である800万ドルを得るためにそれを控除します。 発行済株式数が100万株の場合、1株当たりの簿価は8ドル、または8百万ドルを100万で割ったものになります。
1株当たりの市場価値
1株当たりの市場価値は、企業の市場価値を発行済株式の総数で割ったものです。 これは、単純に普通株式のシェアの上昇率です。 会社の市場価値は、普通株式の価格に発行済株式の数を掛けて決定することができます。
マーケット/ブック（M / B）比率
マーケット/ブック比率では、アナリストは企業の市場価値を簿価と比較することができます。比率は、1株当たりの市場価値を1株当たりの帳簿価額で割ることによって計算することができます。 たとえば、1株当たりの帳簿価額が8ドルで、株価が現在1株当たり10ドルである場合、M / Bレシオは$ 10（株価）を$ 8（1株当たり簿価）で割ることによって計算されます。
これはあなたに1.25の比率を与えるでしょう。 換言すれば、株式の市場価値は簿価よりも25％高い。
1未満の比率は株式が過小評価される可能性があり、1を超える比率は過大評価される可能性があることを意味します。
価格収入（P / E）比率
株価収益率は、株式の現在の価格を1株当たり利益で割ったものです。 収益は、通常、財務実績の最終四半期を見て計算されます。 例えば、株式が1株当たり25ドルで取引され、1株当たり利益が2.50ドルであれば、P / Eレシオは25ドルを2.50ドルで割ったものになり、10対1の比率になります。 アナリストはまた、将来の4四半期の推定P / Eレシオである先行P / Eレシオについても言及することがある。
価格/現金率
価格/現金比率は、会社の在庫の価格をそのキャッシュフローと比較します。
この比率を計算するには、単純に株式の市場価値を1株当たりのキャッシュフローの額で除算します。 1株当たりキャッシュフローは、減価償却費を考慮した上で、会社が手元に持っている現金の額です。 たとえば、会社の株式の価格が1株当たり20ドルで、会社が1株当たり10ドルのキャッシュフローを持っている場合、価格/キャッシュレシオは20ドルを10ドルで割ったものになります。通常は、それはより大きなキャッシュフローを意味します。
配当利回り
アナリストは、年間配当支払額の合計を株式の市場価格で割ることにより、配当利回り率に達します。 たとえば、ある企業が$ 2.25、$ 2.50、$ 2.50、$ 2.75の配当を四半期毎に支払った場合、その年の配当の総額は$ 10になります。 株式の価格が$ 100の場合、$ 10（配当支払い）を$ 100（株価）で割ります。 答えは0.10、つまり10％です。 この比率を知ることで、現実的に期待できる投資収益率をよりよく理解するのに役立ちます。